Київ. 14 грудня. ІНТЕРФАКС-УКРАЇНА – Агрохолдинг “МХП”, найбільший виробник курятини в Україні, який викупив у листопаді 30,2% випуску єврооблігацій із погашенням 10 травня 2024 року за ціною 85% від номіналу, запропонував власникам єврооблігацій на $349,2 млн, що залишилися, викупити їх за ціною 95% від номіналу, йдеться в повідомленні компанії на Ірландській фондовій біржі в понеділок.
“Після укладення тендерної пропозиції восени 2023 року група продовжила підтримувати діалог зі своїми власниками облігацій. У межах цих обговорень група отримала ознаки інтересу з боку власників облігацій, які володіють понад 10% поточної непогашеної основної суми, з метою продати свої облігації за готівку групі”, – наголошується в документі.
“Відповідно до давнього зобов’язання групи ставитися до всіх своїх кредиторів справедливо і рівноправно, група вирішила подовжити цю подальшу тендерну пропозицію, щоб дати всім власникам облігацій можливість скористатися поточною ліквідною позицією групи”, – зазначив “МХП”.
Згідно з оголошенням, приймання заявок на викуп за такою ціною завершується 4 січня о 17:00 за Нью-Йорком, після чого до 19 січня ціна буде знижена до 85% від номіналу, а розрахунки очікуються 23 січня або близько від цієї дати.
“МХП” зазначило, що, як і в попередньому тендері, метою повторного є активне й обачне розв’язання проблеми заборгованості компанії за облігаціями до настання терміну їх погашення в контексті війни, що триває в Україні, та пов’язаних із нею операційних і фінансових ризиків. Компанія зазначає, що здійснити викуп, використовуючи надане їй великими міжнародними фінансовими інституціями розвитку (МФІ) фінансування для таких цілей, а також наявні грошові ресурси компанії.
Зазначається також, що рада директорів затвердила стратегію управління зобов’язаннями з викупу та анулювання всіх облігацій, що залишилися в обігу, до настання терміну погашення, чи то за допомогою публічних, чи то за допомогою приватних угод.
Щодо ціни “МХП” зазначив, що після завершення першого тендера, який було оголошено 25 вересня і завершено 10 листопада, ринкова ціна її облігацій істотно зросла, і вони постійно торгуються за ціною вище 90% від номіналу.
Як повідомлялося, у попередньому тендері ціна викупу на ранньому етапі становила 85% від номіналу, тоді як на більш пізньому – 75% від номіналу, однак на цьому етапі заявки на викуп були відсутні. Під час тендера дату викупу було відкладено приблизно на два тижні.
Холдинг зазначав, що досяг принципової угоди з низкою МФІ про укладення кредитних угод на загальну суму до $400 млн, надходження від яких можуть бути використані для викупу. Пізніше стало відомо, що по $100 млн виділяють Європейський банк реконструкції та розвитку (ЄБРР) і Міжнародна фінансова корпорація (IFC) із Групи Світового банку, а ще до $250 млн – Американська корпорація з фінансування міжнародного розвитку (DFC).
Згідно з даними Франкфуртської фондової біржі, перше оголошення про викуп зумовило зростання котирувань євробондів “МХП” із купоном 7,75% і погашенням у 2024 році з 67,96% номіналу до 83,37% номіналу, після чого їхня ціна сягнула 92,7% номіналу 26 жовтня. Відстрочка розрахунків за тендером зумовила зниження котирувань до 88,03% номіналу, однак потім вони відновилися до 91,5% від номіналу.
Оголошення про новий тендер збільшило ціну єврооблігацій на Франкфуртській біржі з 92,16% до 93,68%.
У піврічному звіті “МХП” раніше зазначив, що станом на 30 червня 2023 року його вільні грошові кошти становили $502 млн, з яких $277 млн перебували в дочірніх компаній групи за межами України. Однак агрохолдинг уточнив, що, згідно з правилами репатріації, встановленими Нацбанком України, експортну виручку має бути репатрійовано в Україну протягом шести місяців, що обмежує здатність “МХП” використовувати ці кошти для погашення заборгованості.
“МХП” за перше півріччя 2023 року отримав чистий прибуток $67 млн порівняно зі збитком $89 млн у першому півріччі 2022-го, а його виручка зросла на 35% – до $1 млрд 555 млн.