Київ. 13 липня. ІНТЕРФАКС-УКРАЇНА – НАК “Нафтогаз України” оголосив про початок голосування з отримання згоди інвесторів на реструктуризацію євробондів із термінами погашення в липні 2022 року і в листопаді 2026 року, повідомив глава компанії Олексій Чернишов.
“Фіналізуємо процес реструктуризації єврооблігацій. Сьогодні розпочали голосування щодо consent solicitation (отримання згоди інвесторів) на реструктуризацію цінних паперів з термінами погашення у 2022/2026 роках. Очікуємо, що воно завершиться до кінця липня”, – написав він на своїй фейсбук-сторінці.
За його словами, наразі отримано необхідні урядові та корпоративні погодження, а також виконано попередні домовленості з власниками бондів, включно зі створенням гарантійного фонду.
“Довіра наших інвесторів – найважливіше. Робимо все, щоб її відновити”, – додав глава НАК.
Як повідомлялося, наприкінці травня 2023 року “Нафтогаз України” заявив про домовленості з інвесторами до кінця липня реструктуризувати два дефолтних випуски єврооблігацій: на $375 млн із погашенням у липні 2022 року та $500 млн із погашенням у листопаді-2026 року, погодившись на певне поліпшення умов для власників цих паперів порівняно з пропозицією від 10 березня.
Згідно з опублікованими на біржі умовами, основними змінами є деяке посилення ковенант, виплата готівкою останнього піврічного купона у дворічному періоді відтермінування, створення фонду виплати відсотків за облігаціями-2026, а також поява плати за реструктуризацію, однак без жодних деталей щодо неї.
Як і раніше, “Нафтогаз” за євробондами-2022 запропонував відтермінувати виплату 50% основного боргу на два роки – до 19 липня 2024 року, решти 50% – до 19 липня 2025-го. Щодо відстрочки погашення основної суми євробондів-2026 пропозиція також залишилася колишньою: 50% – на рік, до 8 листопада 2027 року, і ще 50% – до 8 листопада 2028 року, а також виплата премії 0,5% від основної суми за згоду.
Як і в березні, НАК запропонував за євробондами-2022 підвищити відсоткову ставку з дати набуття чинності реструктуризацією з 7,375% до 7,65% річних, що відповідає ставці за євробондами-2026, а також разом із простроченими відсотками виплатити 5% основної суми боргу.
“Нафтогаз” знову хоче залишити за собою право самостійно вирішувати, чи виплачувати відсотки за період дворічного відтермінування, чи капіталізувати їх, за винятком, як зазначено вище, останнього купона: для євробондів-2022 – з 19 січня до 19 липня 2024 року, для євробондів-2026 – з 8 травня до 8 листопада 2024 року.
Крім того, новою є також пропозиція створити фонд із накопичення коштів для виплат відсотків за євробондами-2026: суму одного купона в $19,06 млн або еквівалент у гривні в день набуття чинності реструктуризацією, потім по $3 млн 15 січня і 15 лютого 2024 року і ще $13,06 млн 31 березня 2024 року.
Новою запропонованою ковенантою стало обмеження нового боргу до 19 липня 2024 року $500 млн і терміном погашення після погашення євробондів – 2026 зі щоквартальними звітами про нього, а також активніше задіяти наглядову раду для затвердження нових запозичень і продажу активів.
Як уточнили в компанії, від таких ковенант виграють і власники єврооблігацій-2024 на EUR600 млн, єдині, хто погодився торік на відстрочку виплат на два роки.
Умови реструктуризації за євробондами-2022 були узгоджені НАК зі спеціальним комітетом, представленим Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, і завдяки переговорам на чолі з VR Advisory Services Ltd, голові якого Річарду Дейтцу глава “Нафтогазу” подякував за конструктивний підхід.
У разі євробондів-2026 умови були узгоджені зі спеціальним комітетом, представленим Hogan Lovells LLP, проте в обох випадках не уточнювалося, яку частку власників представляють комітети.
Ексклюзивним фінансовим консультантом “Нафтогазу” виступає Lazard, про сприяння у виплаті якому $1,5 млн уряд просив Нацбанк, а юридичними консультантами – Freshfields Bruckhaus Deringer і Aequo.
Кабінет Міністрів розпорядженням №554-р від 24 червня 2023 року погодив умови реструктуризації єврооблігацій “Нафтогазу”.
Джерело: https://www.facebook.com/oleksiy.chernyshov/posts/pfbid027XvYkGT3NkcGo3rQzc1MNzf6jqXjGiQm9mz8S5Nk7Gu3dAeDcePWVnBjsCVzBxRgl